배당 ETF는 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 선택지입니다. 특히, 커버드콜 전략을 활용한 ETF는 배당 수익과 함께 옵션 프리미엄을 추가적으로 받을 수 있어 인컴 투자자들에게 적합합니다. 이번 글에서는 TIGER 미국배당다우존스 타깃 데일리 커버드콜과 TIGER 미국배당다우존스 타깃 커버드콜 1호 두 ETF를 비교하고, 장단점, 배당률, 배당금, 안정성, 투자처 및 투자자, 미래 가치, 장기 투자 적합성 등을 초보자도 쉽게 이해할 수 있도록 설명하겠습니다.
1. TIGER 미국배당다우존스 타깃 데일리 커버드콜
이 ETF는 미국 다우존스 배당 지수를 추종하면서, 데일리(일별) 커버드콜 전략을 활용하는 상품입니다. 즉, 매일 콜옵션을 매도하여 추가적인 수익을 창출하는 방식으로 운영됩니다.
✅ 상품 특징
- 미국 다우존스 배당 지수 추종
- 매일 콜옵션을 매도하여 프리미엄 수익 창출
- 배당 수익 + 옵션 매도 수익 제공
* 장점
- 꾸준한 인컴 수익 - 배당금 외에 옵션 프리미엄을 추가 수익으로 받을 수 있음
- 변동성 완화 - 옵션 매도 전략으로 인해 가격 변동성이 줄어듦
- 주가 하락 방어 - 콜옵션 매도로 인해 일부 하락 방어 효과
* 단점 ❌
- 상승 제한 - 콜옵션 매도 전략으로 인해 주가가 급등할 경우 수익이 제한됨
- 장기 성장성 부족 - 배당과 옵션 수익을 목표로 하기 때문에, 장기적인 주가 상승보다는 안정적인 현금 흐름에 초점
- 비교적 낮은 총 수익률 - 옵션 매도로 인한 가격 상승 제한으로 인해, 장기적으로 높은 자본 이익을 기대하기 어려움
* 배당률 및 배당금
- 배당률: 약 7~10% 예상
- 배당금: 월 배당 지급 (예상)
* 안정성
이 ETF는 변동성을 줄이는 전략을 사용하므로, 안정성이 높습니다. 하지만 상승장에서 상대적으로 낮은 성과를 낼 수 있습니다.
2. TIGER 미국배당다우존스 타깃 커버드콜 1호
이 ETF는 월 단위로 커버드콜 전략을 운영하는 상품입니다. 즉, 한 달에 한 번 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 수익으로 가져가는 방식입니다.
✅ 상품 특징
- 미국 다우존스 배당 지수를 추종
- 한 달에 한 번 옵션 매도를 통해 추가 수익 창출
- 배당 수익 + 옵션 매도 수익 제공
* 장점
- 배당과 옵션 수익 제공 - 배당금 외에도 옵션 매도로 인한 추가 현금 흐름 가능
- 장기적인 배당 성장 기대 - 다우존스 배당 지수의 기업들이 꾸준히 배당을 늘릴 가능성이 높음
- 리스크 완화 - 옵션 매도로 인해 주가 하락 방어 가능
* 단점❌
- 주가 상승 제한 - 콜옵션을 매도하기 때문에 주가가 크게 상승해도 이익이 제한됨
- 배당률이 다소 낮을 수 있음 - 옵션 매도 빈도가 낮기 때문에, 단기적으로 보면 데일리 커버드콜보다 배당률이 낮을 가능성이 있음
* 배당률 및 배당금
- 배당률: 약 6~9% 예상
- 배당금: 월 배당 지급 (예상)
* 안정성
데일리 커버드콜 전략보다는 주가 상승 여력이 조금 더 있는 대신, 상대적으로 안정성이 약간 낮을 수 있습니다. 하지만, 기본적으로 변동성이 낮은 전략을 사용합니다.
3. 두 ETF 비교 분석
| 항목 | TIGER 미국배당다우존스 타겟 데일리 커버드콜 | TIGER 미국배당다우존스 타겟 커버드콜1호 |
|---|---|---|
| 옵션 매도 빈도 | 매일 | 월 1회 |
| 배당률 | 약 7~10% | 약 6~9% |
| 배당금 지급 방식 | 월 배당 예상 | 월 배당 예상 |
| 장기 투자 적합성 | 현금 흐름 중심 | 배당 성장 기대 가능 |
| 주가 상승 여력 | 제한적 | 다소 높음 |
| 변동성 | 매우 낮음 | 낮음 |
4. 미래 가치 및 투자 적합성
- 장기적인 주가 상승을 원한다면? → 두 ETF 모두 적합하지 않음. 대신 일반적인 배당주 ETF나 S&P500 ETF가 더 적합
- 월 배당과 현금 흐름을 원한다면? → 두 ETF 모두 적합. 하지만, 변동성을 더 줄이고 싶다면 데일리 커버드콜이 더 적합
- 배당 성장 가능성을 보고 투자하고 싶다면? → 커버드콜 1호가 더 적합
5. 결 론
- 안정적인 배당 수익과 현금 흐름을 원한다면 데일리 커버드콜
- 배당 성장과 주가 상승 여력을 조금 더 고려하고 싶다면 커버드콜 1호
- 두 ETF 모두 장기적으로 주가 상승을 기대하기 어려운 상품이므로, 배당 수익이 주요 투자 목적이어야 함
배당 투자에 관심이 많고, 주가 변동성을 줄이면서 안정적인 월 배당을 받고 싶은 투자자라면 두 ETF 모두 좋은 선택이 될 수 있습니다.